：广发证券股份有限公司 良品铺子股份有限公司（以下简称“刊行人”）初度公然拓行不赶上 4良品铺子股份有限公司 初度公然拓行股票 投资危急异常告示（第三次） 保荐机构（主承销商）,已获中国证券监视打点委员会证监许可﹝2019﹞3000 号文准许100万股公民币广泛股（A 股）（以下简称“本次刊行”）的申请。上海证券贸易所上市本次刊行的股票拟正在。（以下简称“主承销商”）磋商确定经刊行人和广发证券股份有限公司，行新股 4本 次发, 万股100。 证券贸易所（以下简称“上交所”）贸易体系和网下申购电子化平台履行本次刊行将于 2020 年 2 月 12 日（T 日）永别通过上海。询价劳动一经完本钱次刊行的发端，11.90 元/股确定的刊行价钱为 ，管帐法则审计的扣除非时时性损益前后孰低的 2018 年净利润除以本次刊行后总股本策动）对应的2018 年摊薄后市盈率为 22.99 倍（每股收益遵循经管帐师事件所遵命中国，2018 年均匀静态市盈率低于同业业可比上市公司 ，均静态市盈率 16.42 倍（截至 2020 年 1 月 17 日）但高于中证指数有限公司颁发的零售业（分类代码：F52）迩来一个月平，平向行业均匀市盈率回归生活他日刊行人估值水，资者带来耗费的危急股价下 跌给新股投。监会告示[2014]4 号）等联系规矩依照《闭于强化新股刊行囚禁的举措》（证，《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》一连颁发投资危急异常公密告行人和保荐机构（主承销商）将正在网上申购前三周内正在《中国证券报》、，20 年 1 月 31 日和 2020 年 2 月 4 日告示的功夫 永别为 2020 年 1 月 21 日、20，间支配将会递延后续刊行时 ，资者闭切提请投。网上道演推迟至 2020 年 2 月 11 日原定于 2020 年 1 月 21 日实行的，、网下申购将推迟至 2020 年 2 月 12 日原定于 2020 年 1 月 22 日举办的网上，公司初度公然拓行股票刊行告示》并推迟刊 登《良品铺子股份有限。本次刊行正在刊行流程、报价剔除轨则、申购和缴款、弃购股份执掌等方面的规矩刊行人、主承销商异常提请投资者闭切以下实质： 一、敬请投资者中心闭切，和主承销商依照发端询价结果详细实质如下： 1、刊行人，值程度、市集情状、召募资金需求及承销危急等身分归纳思虑刊行人基础面、所处行业、可比上市公司估，为 11.90 元/股磋商确定本次刊行价钱。 2 月 12 日（T 日）举办网上和网下申购投资者请按 11.90 元/股正在 2020 年，缴付申购资金申购时无需。2020 年 2 月12 日（T 日）本次网下刊行申购日与网上申购日同为 ，中其，:30-15:00网下申购功夫为 9，:30-11:30网上申购功夫为 9，-15:0013:00。资者报价后2、网下投，申购总量中报价最高的部门刊行人和主承销商剔除拟，0%（当最高申报价钱与确定的刊行价钱相通时剔除部门不低于网下投资者拟申购总量的 1，申报不再剔除对该价钱的，于 10%）剔除比例低。到场网下申购剔除部门不得。当自立表达申购意向3、网上投资者应，公司举办新股申购不得全权委托证券。及网上中签结果告示》（以下简称“《网下发端配售结果及网上中签结 果告示》”）4、网下投资者应依照《良品铺子股份有限公司初度公然拓行股票网下发端配售结果， 日（T+2 日）16:00 前于 2020 年 2 月 14，价 格与获配数目按最终确定的刊行，新股认购资金实时足额缴纳。购新股中签后网上投资者申，上中签结果 告示》实行缴款仔肩应依照《网下发端配售结果及网， 日（T+2 日）日终有足 额的新股认购资金确保其资金账户正在 2020 年 2 月 14，者地方证券公司的联系规矩投资者金钱划付需死守投资。部门的股份由主承销商包销网下和网上投资者放弃认购。数目合计亏欠本次公然拓行数目的 70%时5、当显示网下和网上投资者缴款认购的股份，止本次新股刊行主承销商将中，后续支配举办音信披露并就中止刊行的源由和。发端配售的网下投资者未实时足额缴纳认购款的6、有用报价网下投资者未到场申购或者获取，应担任违约负担将被视为违约并，报中国证券业协会登记主承销商将违约情状。细则》的条件依照《打点，务榜样》第四十五条和第四十六条所规矩的一种景遇的网下投资者或配售对象正在一 个天然年度内显示《业，黑名单六个月协会将其列入；五条和第四十六条所规矩的单种景遇两次（含）以上或两种景遇以上钩下投资者或配售对象正在一个天然年度内显示《营业榜样》第四十，黑名单十二个月协会将其列入；“供给有用报价但未到场申购”或第四十六条第（二）项“未定时足额缴付认购资金”景遇网下投资者所属的配售对象正在一个天然年度内初度显示《营业榜样》第四十五条第（九）项，显不良后果未变成明，时整改且及，作日内主动提交整改呈文的并于项目刊行上市后十个工，一次责罚可免予。现 3 次中签但未足额缴款的景遇时网上投资者一连 12 个月内累计出，日起 6 个月（按 180 个天然日策动自结 算到场人迩来一次申报其放弃认购的次，M88asia ，转换公司债券、可互换公司债券网上申购含越日）内不得到场新股、存托凭证、可。”）、其他当局部分对本次刊行所做的任何决计或意见二、中国证券监视打点委员会（以下简称“中国证监会，投资者的收益做出本质性鉴定或者保障均不过白其对刊行人股票的投资价钱或。明均属乌有不实陈述任何与之相反的声。注投资危急请投资者闭，订价的合理性留心研判刊行，投资决议理性做出。刊行申购的投资者三、拟到场本次，次 公 开 发 行 股 票 招 股 意 向 书 摘 要 》 及 披 露 于 上 交 所 网 站 （）的招股意向书全文须认线 日登载于《中 国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《良品铺子股份有 限 公 司 首 ，提示”及“危急身分”章节异常是此中的“强大事项，的各项危急身分足够通晓刊行人，情形及投资价钱自行鉴定其筹办，出投资决议并留心做。行业及筹办打点程度的影响刊行人受到政事、经济、，能会产生变革筹办情形可，险应由投资者自行担任由此或许导致的投资风。票无流利限度及锁定支配四、本次网下刊行的股，所上市贸易之日起最先流利自本次刊行的股票正在上交。股票流利量扩充导致的投资危急请投资者务必属意因为上市首日。 11.90 元/股五、本次刊行价钱为，断本次刊行订价的合理性请投资者依照以下情状判。上市公司行业分类指引》1、依照中国证监会《，分类代 码：F52）刊行人属于零售业（。 1 月 17 日截止 2020 年，2）迩来一个月静态均匀市盈率为 16.42 倍中证指数有限公司颁发的零售业（分类代码： F5。津铺子 4 家上市公司营业拥有必定肖似度刊行人与来伊份、好思你、三只 松鼠、盐。月 17 日（含当日）前 20 个贸易日均价策动以 2018 年每股收益及 2020 年 1 ，4.13 倍（因来伊份 2018 年每股收益为负可比上市公司 2018 年静态市 盈率均值为 9， 年静态市盈率算术均匀数策动）不纳入可比上市公司 2018。除非时时性损益前后孰低净 利润摊薄后市盈率为 22.99 倍本次刊行价钱 11.90 元/股对应刊行人 2018 年扣，2018 年均匀静态市盈率低于同业业可比上市公司 ，个月静态均匀市盈率但高于行业迩来一，平向行业均匀市盈率回归生活他日刊行人估值水，资者带来耗费的危急股价下跌给新股投。请投资者闭切投资危急刊行人和主承销商提，订价的合理性留心研判刊行，投资决议理性做出。限公司初度公 开拓行股票发端询价结果及推迟刊行告示》中“一、发端询价结果及订价凭借”相闭本 次订价的详细领会请见 2020 年 1 月 21 日登载的《良品铺子股份有。网下投资者报价之间生活的分歧2、提请投资者闭切刊行价钱与，券报》、《证券日报》及上交所网站（）的《良品铺子股份有限公司初度公然拓行股票发端询价结果及推迟刊行告示》网下投资 者报价情状详见 2020 年 1 月 21 日登载于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证 。服从市集化订价准则3、本次刊行订价，资者基于确实认购意图报价正在发端询价阶段由网下投，依照发端询价结果刊行人和主承销商，值程度、市集情状、召募资金需求及承销危急等身分归纳思虑刊行人基础面、所处行业、可比上市公司估，次刊行价钱磋商确定本。如到场申购任何投资者，受该刊行价钱均视为其已接；刊行价钱有任何贰言如对刊行订价法子和，与本次刊行提议不参。上市后跌破刊行价的危急4、本次刊行有或许生活。价市集化蕴藏的危急身分投资者该当足够闭必定，或许跌破刊行价晓得股票上市后，危急认识真实普及，投资理念加强价钱，目炒作避免盲，法保障股票上市后不会跌破刊行价钱囚禁机构、刊行人和主承销商均无。划所需召募资金投资额为 42六、刊行人本次刊行募投项目计,83 万元034.。11.90 元/股按本次刊行价钱 ，资金总额为 48刊行人估计召募,00 万元790.，刊行用度 6扣除 估计,8 万元1后743.3，净额为 42估计召募资金,62 万元046.，理和危急管制才略、财政情形、盈余程度及股东悠远长处形成紧急影响的危急生活因博得召募资金导致净资产界限扩充对刊行人的临蓐筹办形式、筹办管。刊行申购七、本次，或者网上一种方法举办申购任一配售对象只可采取网下，的配售对象均不得再到场网上申购完全到场网下报价、申购、配售；一个及格账户举办申购单个投资者只可行使，进口商品背的申购均为无效申购任何与上述规矩相违。刊行解散后八、本次，所允许后需经上交，公然挂牌贸易方能正在贸易所。获取允许假使未能，份将无法上市本次刊行股，期存款息金返还给到场申购的投资者刊行人会遵循刊行价并加算银行同。股份均为可流利股份九、刊行人的完全。股份有限售期本次刊行前的，期支配详见招股仿单相闭限售同意及限售。公司办理须要及筹办打点的不乱性上述股份限售支配系联系股东基于，规做出的自发同意依照联系功令、法。闭切投资危急十、请投资者，下情状时当显示以， 1、网下申购总量幼于网下初始刊行数目的刊行人及主承销商将磋商选取中止刊行举措：；上申购亏欠2、若网，向网下回拨后申购亏欠部门，能足额申购的网下投资者未；数目合计亏欠本次公然拓行数目的70%3、网下和网上投资者缴款认购的股份；强大会后事项影响本次刊行的4、刊行人正在刊行进程中产生；会责令中止的5、中国证监。以上景遇如产生，止刊行源由、光复刊行支配等事宜刊行人和主承销商将实时告示中。刊行后中止，准文献有用期内正在本次刊行核，监会登记后正在向中国证，商择机重鼓动行刊行人和主承销。证揭示本次刊行的全盘投资危急十一、本异常危急告示并不保，通晓证券市集蕴藏的各项危急提示和提议投资者足够深化地，受才略独立做出是否到场本次刊行申购的决计依照自己经济气力、投资阅历、危急和情绪承。囚禁营业 支配的知照》中“免收 2020 年注册地正在湖北省新上市公司的上市初费和上市年费”的规矩1 注：依照上海证券贸易所 2 月 2 日颁发的《闭于努力撑持防控新型冠状病毒感导肺炎疫情联系，调 11.79 万元刊行人估计刊行用度下，9 万元（上述刊行用度不含增值税）估计召募资金净额相应上升 11.7。：广发证券股份有限公司 2020 年 2 月 4 刊行人：良品铺子股份有限公司 保荐机构（主承销商）日 